"Dinheiro externo não falta", diz Júlio vasconcellos, presidente-executivo da startup."O pessoal lá quer muito investir no Brasil e só está esperando as empresas certas serem montadas. Quando a gente começou havia poucas. Era coisa nova. Hoje são dezenas de boas startups"

Entre os muitos investidores que ficarão milionários quando a oferta inicial de ações do Facebook  for concluída, um deles se sobressai. Bono, vocalista do U2, é um dos que aplica na rede social. Por meio de seu fundo de private equity, o Elevation Partners, Bono e seus sócios têm uma fatia da rede, estimada em 1,5%. Com o primeiro passo para o IPO, a estimativa é que o Facebook passe a valer 100 bilhões de dólares, o que levaria o valor da participação de Bono para 1,5 bilhão de dólares.

Quando assinaram um convênio de cooperação no fim e 2009, a Agência Brasileira de Promoção de Exportação e Investimentos (Apex-Brasil) e a AssociaçãoBrasileiradePrivate Equity e Venture Capital (Abvcap) vislumbravam promover a atração de ao menos US$ 50 milhões em capital estrangeiro para a indústria de PE & VC brasileira. Passados os dois anos do prazo do acordo que teoricamente se encerraria em dezembro de 2011, mais de US$ 2 milhões foram investidos por ambas as entidades em eventos e ações promocionais, envolvendo acima de 6 mil investidores e contatos estabelecidos em ao menos dez países.

Como o Brasil está posicionado no cenário global? Quem são os investidores internacionais que estão olhando para o Brasil? Que setores mais têm atraído a atenção? Essas e outras perguntas foram debatidas durante o evento "Investimentos em Private Equity & Venture Capital no Brasil: Panorama e Perspectivas sobre a Posição do Brasil no Cenário Internacional", realizado pela ABVCAP e ApexBrasil, em dezembro passado.

As cerca de 100 gestoras de private equity no Brasil já têm quase US$ 40 bilhões  aplicados em empresas no País. É pouco se comparado ao peso da atividade no mundo, que contabilizava, em 2008, US$ 2,5 trilhões em ativos geridos. Mas não é nada mau para um setor que só foi regulamentado por aqui em 2003. Apontadas como uma alternativa interessante em tempos de crise, por injetarem recursos em companhias em crescimento, as instituições de private equity têm um papel fundamental também em momentos de economia próspera, avalia Clovis Meurer, vice-presidente da Associação Brasileira de Private Equity & Venture Capital. "O setor tem papel extremamente importante porque complementa os capitais necessários", diz Meurer. E o Brasil oferece boas opções de lucro? "O País tem oportunidades infindáveis."

Uma das principais bandeiras da Fiep para o desenvolvimento e aumento da competitividade do setor produtivo do Estado é a Inovação. Em 2011, os especialistas da Fiep percorreram as dez principais cidades do Estado, mobilizando mais de 300 empresários para as principais linhas de financiamento à inovação de instituições como Finep, CNPQ, BNDES entre outras oportunidades de recursos públicos e, também, de investidores privados. Neste mesmo período, as empresas do Paraná que contaram com o apoio da Fiep captaram, ou preveem captar, mais de R$ 22 milhões.

No Brasil, o mercado de capital de risco está em plena arrancada. Só neste ano, os recursos captados pelos fundos do setor devem crescer 25%,totalizando R$ 73,6 bilhões, segundo a Fundação Getúlio Vargas (FGV), em um estudo encomendado pela Agência Brasileira de Desenvolvimento Industrial (ABDI). Entretanto, há consenso de que o setor pode crescer bem mais. Hoje, os recursos disponíveis nas duas modalidades de capital de risco - private equitye venture capital - correspondem a 2,3% do PIB brasileiro, bem abaixo da média de outros países emergentes.

Após as captações de fundos bilionários de "private equity" - que compram participações em empresas - destinados ao país, chegou a vez das firmas nacionais com foco em aquisições de médio porte testarem o apetite do investidor estrangeiro por oportunidades no mercado local. Com dez anos de atuação e US$ 300 milhões em recursos sob gestão, a DGF Investimentos partiu para a primeira captação de recursos no exterior.

As empresas brasileiras acusam os efeitos da aversão a risco, causadas pela crise na Europa, e aumentam suas emissões de títulos de curto prazo. A captação via notas promissórias alcançou R$ 2,7 bilhões no mês de novembro e respondeu por 71,4% dos valores mobiliários emitidos no período, superando a captação dos demais instrumentos de captação no mercado de capitais.

Sidney Chameh, sócio-fundador da gestora DGF Investimentos, embarcou ontem à noite para os Estados Unidos, onde inicia sua primeira rodada internacional de captação de recursos para um fundo de private equity local. Não espera ouvir aplausos e nem o som das carteiras de investidores se abrindo para um aporte financeiro imediato quando apresentar sua tese de investimentos. Sabe que o processo de convencimento pode levar alguns meses, reduzindo à mais de um terço os cerca de 75 investidores potenciais mapeados, mas ter desfecho positivo.

Se o interesse do investidor estrangeiro sobre mercados emergentes como Brasil e Índia vem aumentando, bem como a disposição dos gestores de se arriscarem a atrai-los, ambos concordam que é preciso fazerum pouco mais de barulho no exterior para consolidar o país como destino de capital. “Outros países, como a África do Sul, tem associações de promoção de investimento sediadas em Londres, fazendo marketing do mercado sul-africano o tempo todo”, compara Sidney Chameh, presidente da Associação Brasileira de Venture Capital e Private Equity (Abvcap).

O Brasil será o novo queridinho dos estrangeiros que investem em private equity  (tipo de investimento que compra participação em empresas). Depois de a China ter atraído bilhões de dólares, agora o mercado brasileiro de participações em empresas pequenas e médias deverá ser o principal destino dos aportes estrangeiros, na opinião de gestores. "Estamos começando a ouvir cada vez mais invstidores dizerem que a exposição deles na Ásia já chegou ao máximo. Agora, estão tomando decisões para investir aqui," disse Duncan Littlejohn, diretor da Paul Capital Partners durante o Encontro com a Indústria de Private Equity e Venture Capital, organizado pela Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital (Abvcap) nesta quarta-feira, em São Paulo.

A palavra consolidação continuará no vocabulário da Brasil Insurance em 2012, e de forma ainda mais agressiva. A empresa, que tem como modelo de negócio o crescimento a partir da aquisição de corretoras de seguros, tem R$ 200 milhões para aplicar em compras no ano que vem. Se o número pode não parecer muito alto para uma companhia aberta, pode adicionar um número de marcas relevantes à carteira do grupo — só em 2011, as aquisições envolveram R$ 145 milhões para sete corretoras. Outras duas compras devem ser finalizadas ainda este ano, já em fase de due diligence (auditoria contábil), com investimento adicional de R$ 55 milhões.